На телеканале «Россия 24» на днях вышло получасовое интервью с первым зампредом ЦБ РФ Ольгой Скоробогатовой и зампредом Банка России Алексеем Заботкиным на тему того, каким будет цифровой рубль. Выделим основные на наш взгляд тезисы.
Цифровая валюта, в нашем случае - цифровой рубль, станет третьей формой денег. В ходе интервью акцент на этом был сделан несколько раз: в ходу будут наличные, безналичные и цифровые деньги. Цифровой рубль вберет в себя часть свойств наличных денег, часть – безналичных. В частности рассматривается возможность его использования в офлайн режиме – такое свойство отсутствует у безналичных расчетов.
Криптовалюты регулятор называет цифровыми финансовыми активами и этот термин, напомним, уже предусмотрен в законодательстве (№259-ФЗ от 31.07.2020). Цифровая валюта в отличие от криптовалюты обладает платежными свойствами, наряду с наличной и безналичной формой денег. Криптовалюты (частые токены) могут переходить от владельца к владельцу.
У криптовалюты нет эмитента, гарантирующего надежность и несущего ответственность за процесс выпуска и дальнейшего обращения. Тогда как за цифровым рублем стоит ЦБ и государство. То есть цифровая валюта (ЦР) – это обязательства государства. Криптовалюта – это обязательства частных компаний.
Отсюда же следует, что сомнительной является и возможность использовать криптовалюту в качестве сбережений, хотя именно такая роль для нее не исключается. Впрочем, как и разрешается оплата цифровым рублем покупки самой криптовалюты.
«Цифровые финансовые активы - это, действительно, активы, которые обеспечены той или иной компанией, но больше рассматриваются как средства инвестирования и даже может быть и сбережения. Но это не расчетная единица, это не платежное средство. Иных платежных средств, кроме рубля у нас по закону на территории Росси быть не может. И все иные средства относятся к суррогатам, которые запрещены.
Но, действительно, Алексей [Заботкин] очень правильно заметил, вот этот вопрос - использование цифрового рубля как расчетной единицы при оплате цифровых активов или при покупке - это абсолютно нормальная операция и, конечно, она будет предусмотрена», - заявила Скоробогатова, подчеркнув, что «у нас сейчас законом предусмотрено, что один цифровой актив может быть обменен на другой цифровой актив».
Видимо, если вы доверяете больше частным корпорациям, то и им доверяете свои, так сказать, сбережения, но не спешите тогда к государству за защитой своих интересов. Такой можно сделать вывод из разъяснений представителей ЦБ.
Между тем, цифровая валюта, то есть цифровой рубль, в рамках вышеупомянутого закона приравнивается к имуществу. 11 ноября Минфин сообщал, что подготовил и представил на общественное обсуждение пакет законопроектов по цифровой валюте, необходимых для реализации норм, которые закреплены в принятом летом 2020 года законе о цифровых финансовых активах и цифровой валюте, а также приводят регулирование таких активов в соответствие с рекомендациями ФАТФ.
Так, для выполнения обязательств Российской Федерации в рамках Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) подготовлены изменения в так называемый «антиотмывочный» закон №115-ФЗ. В соответствии с изменениями, организации и лица, которые являются субъектами данного закона, будут обязаны направлять в Росфинмониторинг информацию об операциях с цифровыми валютами.
Кроме того, предусматривается судебная защита обладателей цифровой валюты, если владелец информирует как о самом факте обладания валютой, так и операциях с ней. Соответствующий порядок защиты предусмотрен в Налоговом кодексе. При этом в случае совершения операций с цифровой валютой свыше определенной суммы декларирование становится обязательным.
В тоже время, на заседании правительства 26 ноября премьер Михаил Мишустин заявлял, что разработаны поправки в Налоговый кодекс, которые будут признавать имуществом и цифровые финансовые активы, то есть криптовалюту. И владельцы такого, так сказать, имущества в случае принятия Госдумой этих поправок также смогут рассчитывать на юридическую защиту в случае каких-либо противоправных действий, а также отстаивать свои имущественные права в суде.
Проект федерального закона «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации», направленный на введение в законодательство России норм, регулирующих налогообложение криптовалюты был на данном заседании одобрен, а также принято решение внести его в Госдуму.
Тем временем, 10 декабря Владимир Путин подписал Указ, обязывающий российских чиновников в период с 1 января по 30 июня 2021 года предоставить сведения о своих доходах, имуществе, в том числе о цифровых финансовых активах, о цифровой валюте и т.п. Остается только догадываться, что может скрываться за криптовалютой.
Если кто-то думает, что за счет запуска цифровой валюты можно будет избежать инфляции, то он сильно ошибается. Алексей Заботкин заявил, что «цифровой рубль - и в этом его смысл, как третьей формы денег - абсолютно равнозначен с экономической точки зрения с уже существующей формой рубля. Цифровой рубль будет частью общей денежной массы, и в этом смысле будет оказывать ровно такое же влияние на экономику, на денежно-кредитные условия и на инфляционные вопросы в экономике».
Рассказывая о способах распространения цифровой валюты или ее инфраструктуре, а проще говоря, о том, как мы все с ней будем обращаться, через какие механизмы, платформы и структуры. Ольга Скоробогатова отметила, что кошелек физлица – электронный, будет именно на платформе ЦБ, но вот доступ к нему при двухуровневой модели будет сохранен через коммерческие банки, то есть через двухуровневую систему.
Вопроса и, соответственно, ответа, про кошельки юрлиц не последовало! Так что вопрос, в какой форме будут обращаться денежные средства юрлиц остается открытым. Поскольку рубль и электронный кошелек будут иметь цифровой номер, очевидно, эти операции будут хорошо отслеживаться.
ЦБ, по уверениям Скоробогатовой, в принципе склоняется к двухуровневой системе. То есть на первом или одноуровневом находится ЦБ или лишь ЦБ, соответственно. А на втором – банки. Таким образом, при двухуровневой системе сохраняется, по сути, прежняя структура финансового рынка. Собственно ЦБ хотел бы ничего не рушить, а лишь дополнить рынок дополнительными инструментами.
Хотя, между тем, возникает подозрение, что ЦБ просто не готов нести самостоятельно полную ответственность за расчеты в цифровом рубле, куда проще и выгоднее с материальной точки зрения оставаться лишь в роли регулятора. Но тогда, здесь стоит обратить внимание на киберриски, которые как замечали на днях представители МВФ в одной из своих статей, существенно расширяются при взаимодействии в расчетах нескольких взаимосвязанных игроков.
Ну, и наконец, пожалуй, самым интересным моментом интервью является видение ЦБ изменений, которые последуют в результате введения цифрового рубля.
И потому на этот случай мы оставим прямую речь Алексея Заботкина: «Безусловно, введение дополнительной формы денег повлечет за собой некоторое перераспределение текущей ликвидности между теперь уже тремя формами.
Сейчас экономические агенты решают, как, в какой форме держать свои денежные средства – наличные или безналичные на счетах банков, появится третья форма и, соответственно, это решение уже будет приниматься между тремя альтернативами и, безусловно, это приведет к перетоку ликвидности между этими формами денег.
То, что затронет, безусловно, банковскую систему – это некоторое перераспределение тех средств, которые используются в расчетах, в первую очередь то, что хранится на текущих счетах в банках в форму цифрового рубля. Безусловно, это будет иметь влияние на структурный баланс ликвидности в банковском секторе. Напомню, что сейчас он у нас находится в значительном структурном профиците, но, тем не менее, банкам придется корректировать свою тактику и стратегию управления ликвидностью.
С нашей стороны мы будем этот процесс отслеживать. И исходя из того, каким образом выстроено то, что называется операционная процедура денежно-кредитной политики, то каким образом ЦБ обеспечивает, чтобы ставки денежного рынка, то есть, стоимость коротких денег в экономике соответствовала нашей ключевой ставке, вот эта операционная процедура она позволит нам продолжать выполнять эту цель даже в условиях если структурный профицит, сменится структурным дефицитом. Напомню, что такая ситуация со структурным дефицитом была, например, в 2016 году – это не создавало каких бы то ни было макроэкономических проблем».